تعريف الاستثمار في المالية والاقتصاد والأعمال

كتبه: عمر ابو سالمفى: فبراير 11, 2019فى: اقتصاد/اعمال, محاسبة/ماليةوسوم: لا يوجد تعليقات

يعتمد تعريف الاستثمار على المجال الأكاديمي مثل المالية والاقتصاد والأعمال. بشكل عام يعود هذا المصطلح إلى أي شيء يُشترى بواسطة المال مقابل الحصول على منفعة مادية في المستقبل. في هذا المقال سنوضح الفرق بين مصطلح الاستثمار في المالية (finance) والاقتصاد (economics) والأعمال (business).

تعريف الاستثمار من المنظور المالي

الاستثمارات المالية هي أصول أو ممتلكات تُشترى بهدف توليد الدخل أو بهدف بيعها لاحقاً لتوليد الربح. من أشهر وأكثر الأصول المالية تداولاً هي الأسهم. المستثمر يشتري أسهم تمثل ملكية نسبية في إحدى الشركات العامة المساهمة بهدف الحصول على دخل من حصة أرباح الشركة (Dividend) والتي توزعها الشركة على مساهميها بالعادة كل 3 شهور أو كل سنة.

كما يمكن لصاحب السهم أن يبيع سهمه أو حصته من ملكية الشركة في وقت لاحق بعد إزدياد قيمة هذا السهم، وبذلك يحقق الربح من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، وفي هذه الحالة يسمى بربح رأس المال (Capital gain). نفس المبدأ ينطبق على المستثمر الذي يشتري عقاراً مثل بناية سكنية أو أرض ويأجرها لجني الدخل (الإجار الشهري) أو يبيعها لاحقاً بعدما تزداد قيمتها لجني الربح.

إذاً هدف الاستثمارات المالية هو شراء الأصول مثل الأسهم والعقارات بهدف الربح المادي إما عن طريق ازدياد قيمة الممتلكات أو عن طريق كسب دخل ثابت من الفائدة أو الإيجار أو الأرباح الموزعة التي تولدها هذه الممتلكات في كل فترة مالية يحددها المالك أو مفوضيه.

أنواع الاستثمار المالي

هناك أنواع عديدة من الاستثمارات المالية نذكر منها:

الأسهم (stocks)
السندات (bonds)
العقارات (real estate)
صناديق الاستثمار أو الأموال المشتركة (mutual funds)
المعادن كالذهب والفضة

لمزيد من التفاصيل ننصح بقراءة: أنواع الاستثمار المالي

تعريف الاستثمار من منظور الاقتصاد

من المنظور الاقتصادي، الاستثمار هو شراء أو إنفاق المال في سلع الإنتاج مثل البنايات والآلات بهدف إنتاج سلعة جديدة أو توسيع أو زيادة الإنتاج القائم. بمعنى آخر، الاقتصاديون يعرّفون الاستثمار بجميع المنتجات التي يتم إنتاجها في فترة زمنية معينة والتي يتم استخدامها في إنتاج منتجات أخرى. الاستثمار المالي الذي عرفناه مسبقاً هو مجرد ادخار (saving) بالنسبة للاقتصاديين ولا يعتبرونه استثمار اقتصادي.

الاستثمارات الاقتصادية هي جزء من حساب الناتج المحلي الإجمالي الذي يعرض قيمة جميع المنتجات والخدمات التي ينتجها اقتصاد الدولة في فترة من الزمن. على سبيل المثال، الاستثمارات الاقتصادية مثل الاستثمار في الآلات تساهم في رفع مستوى الناتج المحلي الإجمالي الذي يستخدم كمؤشر لقياس النمو الاقتصادي للدولة.

أنواع الاستثمار الاقتصادي

تنقسم الاستثمارات الاقتصادية التي تساهم في زيادة الناتج المحلي الإجمالي إلى ثلاثة أجزاء وهي:

الاستثمار العقاري غير السكني: أو ما يعرف بنفقات الأعمال (Business expenditure) أو رأس المال الثابت (fixed capital) مثل الإنفاق على المصانع والعقارات التجارية والكمبيوترات والآلات والأدوات الصناعية بهدف الإنتاج أو توسيع الأعمال. الأموال أو النفقات التي تستخدم في استبدال أي آلة قديمة عفا عليها الزمن لا تحسب كاستثمار اقتصادي وبذلك لا تساهم في رفع مستوى الناتج القومي المحلي. يجب أن تكون النفقة على آلة تزيد من الإنتاج القائم كي تساهم قيمتها في رفع الناتج القومي المحلي.

الاستثمار العقاري السكني: مثل المنازل والبنايات السكنية التي تبنى للتملك أو الإيجار. هذا النوع من الاستثمار الاقتصادي لا يشمل البنايات والمنازل التي يتم بيعها بهدف الاستثمار المالي. العقار يسجل كاستثمار اقتصادي عند انتهاء بنائه وبعدها يتحول إلى استثمار مالي عند بيعه أو تأجيره لشخص آخر.

تغيّر في كمية أو مخزون البضائع أو المنتجات: وهي البضائع التي توجد في مخازن الشركات والمصانع ولم تباع بعد ويضاف ناتجها إلى باقي الاستثمارات الاقتصادية.

مجموع الاستثمارات الاقتصادية الثلاثة هي مجموع الاستثمار الذي يضاف إلى مكونات حساب الناتج القومي الإجمالي لاقتصاد الدولة داخل حدودها.

تعريف الاستثمار من منظور الأعمال

في الأعمال، بمعنى إن كنت صاحب منشأة (شركة أو مصنع أو محل) فإنك تستخدم كلمة الاستثمار من الناحية المالية عندما تستثمر فائض أرباحك في أسهم شركات أخرى أو غيرها من الاستثمارات المالية كشراء الذهب.

تستخدم كلمة الاستثمار أيضاً من الناحية الاقتصادية عندما تستثمر أرباحك أو جزء من رأس المال في توسيع أعمالك مثل شراء مصنع أو آلة أو خط إنتاج جديد. في كلا الحالتين أنت مستثمر لكن التصنيف يختلف من المنظور المالي والاقتصادي.